算力、存储芯片需求全面爆发，电子行业利润同比翻倍，AI 硬件出口持续走高

国家统计局发布 2026 年 1 至 5 月工业企业盈利数据，工业司首席统计师于卫宁解读指出，全球 AI 技术革新带动高端算力芯片、存储芯片需求激增，电子行业成为拉动工业利润增长的核心支柱。

1 至 5 月规模以上装备制造业利润同比增长 14.1%，拉动整体工业利润提升 5.2 个百分点；电子行业利润同比大涨 103.9%，对全部规上工业企业利润增量贡献率达到 43.1%。同期高技术制造业利润同比增长 44.7%，持续发挥引领作用。细分半导体产业链全线向好，光电子器件、分立器件利润分别增长 53.8%、40.6%；电子专用材料利润涨幅高达 665.4%，电子电路制造利润提升 19.7%。

外贸端算力相关产品出口同步迎来爆发。前 5 个月国内机电产品出口总额 7.58 万亿元，占全国出口总值 63.6%，自 2025 年 3 月起连续 15 个月刷新同期月度出口纪录。AI 产业链产品贡献机电出口增量五成以上，武汉厂商 800G 及以上高速光模块出口同比增长超百倍；浙江嘉兴服务器电子布工厂全线 24 小时满产，算力上游基础材料需求同步走高。

行业景气核心驱动力来自 AI 算力基础设施建设，高端存储成为算力落地不可或缺的配套硬件，HBM 高带宽内存供需缺口持续扩大，三星、SK 海力士、美光等头部厂商产品持续供不应求，存储芯片价格稳步上行。过往行业周期由消费电子主导，本轮行情依托 AI 长期结构性需求，叠加云厂商签订长期锁量供货协议，头部存储企业盈利稳定性显著提升。

但行业仍无法完全摆脱周期性波动规律。当前高利润促使存储厂商集中扩产，若后续全球 AI 资本开支增速放缓，市场或将再度出现产能过剩、价格下行的循环。除此之外，出口管制、关税调整、各国产业政策、跨境投资审查、全球供应链变动等外部因素，也会直接影响本轮存储超级周期的持续时长。

免责声明：
文章内容转自互联网，不代表本站赞同其观点；
如涉及内容、图片、版权等问题，请联系2644303206@qq.com我们将在第一时间删除内容！